Használhatod ezt:
type TItem = array[0..1023] of Char;
Ezzel 1023 karakter hosszú szöveget tudsz tárolni (plusz egy lezáró #0 karakter). Így már mehet a file of TItem, ahol a rekord mérete 1024 bájt lesz.

String (S) -> TItem (Item) konverzió a fájl írásához:
StrLCopy(Item, PChar(S), SizeOf(Item) - 1);

Olvasás után pedig csak egyszerű értékadás kell: S := Item;

Halkan megjegyezném, hogy a file of ... használata Delphi-ben elavult dolognak számít, helyette használj inkább TFileStream-et.