2008-as válságról egy dokumentum filmet láttam(Inside Job-bennfentesek), és néhány TV műsort.Ezeket fogom összefoglalni. Am, annyira nem egyszerű téma, nekem is 10x meg kellett néznem az Inside Job-ot mire össze állt a kép, lévén nem vagyok szakmabeli.Hitelezés alap esetben úgy működik hogy a bank hitelt ad, és a hitel felvevő azt vissza fizeti.Cserébe a kamatot elteszi a bank.Mivel a bank visszavárja a pénzt, természetesen ellenőrzi az ügyfél hitelképességét.2008 előtt viszont átalakult ez az egész dolog,a bank a hiteleket érték papír formába(CDO) eladta befektetőknek, mint hétköznapi pénzügyi terméket, tehát a hitelfelvétel kamata végső soron már nem a bankhoz jutott hanem az azt megvásárló a befektetőhöz.Bank egyszeri nagy összeghez jutott,tőke plusz pár százalék formájába a befektető pedig pénzt keresett a kamaton.Kérdés hogy ez miért érné meg a bankoknak?Hisz több évtizede hiteleznek, a kezdeti tőke réges-rég megtérült, a kamatokból és betétekből újratermeli magát az egész business, jobban jár megtartja az egészet magának.Kivéve ha azt csinálják amit 2008 előtt rendszerszinten elkövettek: Olyan embereknek adtak hitelt ,akiknél nagy volt a kockázat hogy nem fogják tudni visszafizetni a hiteleket.Mivel a hitelt már nem nekik fizetik vissza, hanem rögtön megkapja egy összegbe a hitel árát a befektetőtől, a bankot nem érdekli később vissza lesz e fizetve a hitel vagy sem.Na de mi van a befektetővel, merül fel a kérdés, ha tudja olyan emberek hitelét vásárolja meg akik nem tudnak fizetni, vagyis hitellel együtt dől be az ő befektetése?Nem tudták. Hitelminősítők kenőpénzért rossz minőségű hitelekre is rányomták a legmagasabb AAA minősítést.Erre mondák azt a kongresszus előtt,hogy ezek csak vélemények, a mi véleményeink,semmi több.Mivel a történelem során még nem volt példa hasonlóra, befektetők joggal vették készpénznek a hitelminősítők osztályzatát.Másik király dolog az egészbe hogy az alacsony hitelképességű embereknek nyújtott hitelek magas kamatozásúak,hisz a bank normálisnál magasabb kockázatot vállal.Felszálló ingatlan árak miatt mindenféle kondicionálójú lakás/Ingatlan hitelre nagy volt a kereslet.Azzal hogy a hitelminősítők a rossz minőségű, és magas kamatozású hitelre is a legmagasabb minősítést adták meg, azt mondták a piacnak hogy ami nagy haszonnal és magas kockázattal is jár, ,,valójában" nagy haszonnal és alacsony kockázattal jár.Kettő korántsem ugyanaz.Naná hogy a befektetők ráharaptak , magas hozam, alacsony kockázat, ide vele.És még voltak itt egyéb turpisságok, pl már a befektetőknek eladott rossz minőségű hitelpakkokra kötöttek biztosítást, amiről ők maguk persze tudták hogy befognak dőlni.Mivel
a CDO-val való kereskedés nem volt törvényileg szabályozva, általuk már nem birtokolt CDO-kra is tudtak biztosítást kötni,többszörösen keresve a bolton.Elég hajmeresztő.
Persze a biztosító cégek is becsődöltek a hitelekkel együtt, szóval nekik is dobtak mentő övet az adófizetők pénzéből,amiknek jó része rögtön át is lett utalva a bankoknak.Hivatalos magyarázat szerint, pénzügyi felügyeletestül mindenestül,mindenki egyszerre aludt el a volánnál, az egészbe nem volt semmi szándékos.
Naná, és én vagyok a mikulás.
Hála az új szabályoknak,ez ma már nem történhet meg.
Nagyjából ennyi.

[ Szerkesztve ]